“苏恒泰”的异军突起，引起了雨伞同业的竞争。除湖北黄陂同业外，远在湖南湘阴、湘潭、长沙等处的同业，也来汉口关帝庙开设伞店，先后达10余家，分南北两帮。无形中把一个偏僻冷静的关帝庙街，变成一个雨伞集中的街市。产品均仿“苏恒泰”式样来吸引顾客。但营业竞争总赶不上“苏恒泰”，原因是“苏恒泰”三字已深印顾客脑海，产品的质量不及“苏恒泰”耐用，资金周转也不及“苏恒泰”雄厚。在同业激烈竞争的情况下，苏恒泰便在质量和技术方面进一步研究改进。

对做伞骨用的竹子，一定要湖南茶陵产的，因其肉厚质硬，不走性弯边。伞柄就用质地坚实、大小适合做伞柄标准的湖南益阳产的栎木。桐油要用湖南常德的，因常德产的桐油有纯洁、足度、光泽的特点。皮纸选购陕西郧皮纸，因郧皮纸性韧坚牢，经纬有力。柿油必采购湖北罗田县的，因其汁清透油，粘性强又耐久。

为了增加产量，把原来由一人做成器的方式，改为5人协作。伞架部分，一人做长骨，一人做短寸，一人做兜托、套柄（即伞上葫芦和伞柄）。油褙部分，一人褙伞，一人打油。这样不但用工专，效率快，而且还解决了闲忙不均的现象。经过这样的一番改进，产量增加了30%，为了生产发展的需要，在大火路先贤巷租到房屋一栋，正式成立作坊，集中生产。迨至同治九年（1870年）左右，“苏恒泰”又陆续增雇了一部分工人，平均每月销伞达到700把，年获纯利接近200串文，“苏恒泰”这块招牌，也逐渐在广大顾客中树立了坚实的信誉基础。